ROSS SKLAR , CEO de THE STARCO GROUP & STARCO BRANDS.

El éxito temprano es una espada de doble filo.

Comencé mi carrera desarrollando tecnología en el campo del petróleo y el gas con el fin de distribuir y otorgar licencias de productos de vanguardia. Tuve la suerte de encontrar socios que me ayudaran y obtuve un tremendo éxito al principio del juego. Pero después de tres victorias significativas justo al salir de la universidad, luego tuve dificultades para manejar las fluctuaciones económicas y los mercados en evolución y navegar los mercados de capital de deuda para encontrar un lugar de sostenibilidad que no obstaculizara el crecimiento.

Si bien sentí que podía replicar fácilmente esas primeras victorias, pronto aprendí que el éxito depende del contexto. Esto requirió adaptación y aprendizaje. Tuve que volver a lo que se me daba bien: inventar y comercializar tecnología, pero también tuve que aprender rápidamente sobre finanzas, adquisiciones e integraciones. estabilidad de la propia organización. Cuando decidí que quería hacer mi primera adquisición, necesitaba aprender cómo funcionaban los mercados de capital de deuda y cómo se valoraban las empresas.

Decidí aprender sobre el valor de los activos y cómo se pueden aprovechar los activos de una adquisición para encontrar liquidez para adquirir. Si hiciera mi diligencia debida lo mejor que pudiera, podría sentirme seguro de que podría hacer crecer el objetivo y, en última instancia, aumentar el valor de la empresa. Eso me llevó al tema del apalancamiento. Los bancos tradicionales prestan dinero, por supuesto, según el tamaño de la garantía del prestatario y su capacidad para pagar la deuda, pero las reglas son diferentes en las fusiones y adquisiciones.

En fusiones y adquisiciones, debe centrar su atención en los bancos y los prestamistas no bancarios que se especializan en la financiación de fusiones y adquisiciones. Su atención se centrará en los activos que se adquieren, su valor y los flujos de efectivo predecibles de las empresas, todo lo cual determina cuánto apalancamiento proporcionarán. 

Si toda la deuda no lo lleva a la línea de meta y le falta dinero en efectivo para el precio de compra, hay prestamistas junior que prestarán un segundo tramo a una tasa de interés más alta para completar el trato. O bien, otra herramienta poderosa es pedirle al vendedor que lleve una nota que deberá estar subordinada a su prestamista principal.

Hay muchos instrumentos de financiamiento de deuda disponibles si es creativo en sus adquisiciones. Comprender el ecosistema total de finanzas y capital de deuda le permite explorar las mejores opciones para un negocio determinado: deuda sénior, deuda subordinada, deuda transmitida por el vendedor, deuda subordinada, capital privado, capital preferente, inversiones en tubería, ofertas de valores exentas no acreditadas a los mercados públicos – la lista continua. 

Para mí, la financiación Reg A ha sido absolutamente fascinante. Está demostrando ser una herramienta increíble tanto para las empresas como para que el público participe en la creación de riqueza. Es posible que muchas empresas exitosas no tengan experiencia en mercados de capital o banca de inversión, por lo que Reg A se convierte en una excelente manera de acceder al capital. Dicho esto, los inversores deben ser cautelosos al invertir en un acuerdo de financiación colectiva, asegurándose de invertir solo en aquellos que muestren una gran cantidad de diligencia debida publicada. 

Algunas plataformas hacen muy poco y terminan vendiendo ofertas incompletas al público. Al buscar una plataforma con la que asociarse, es vital investigar, sumergirse y encontrar lo que mejor se adapte a sus necesidades. Del mismo modo, es importante convertirse en un estudiante de los titulares. (Por ejemplo, esté atento a las iniciativas sobre el cambio climático, las innovaciones en moneda y blockchain, las nuevas formas de energía y los nuevos productos de consumo que marcan la diferencia).

Para respaldar a nuestra próxima generación, necesitamos herramientas de inversión que no sean estrictamente para los que ya son súper ricos. Actualmente, la seguridad social está casi en bancarrota y la atención médica y la educación superior son inasequibles. En comparación con las generaciones anteriores, los millennials y los adultos de la Generación Z tienen más gastos y menos red de seguridad. Además, el empleo W2 está disminuyendo mientras proliferan los trabajadores de 1099 gig, lo que significa que esta generación está ahorrando menos que nunca, a pesar de que son los que más lo necesitarán.

Los empleados W2 asalariados pueden contribuir al plan 401(k) de su empresa y, a menudo, los empleadores incluso igualarán la contribución. Los acuerdos financiados con fondos públicos presentan una oportunidad económica necesaria para la gente común que intenta encontrar formas de invertir durante estos tiempos complejos: solo es cuestión de encontrar la combinación adecuada para sus necesidades particulares.

Empoderar al público para que invierta en empresas bien examinadas permite que más estadounidenses participen en la creación de riqueza, expandiendo la inversión en empresas privadas más allá de las comunidades de élite de VC o PE. Esencialmente, esto tiene el potencial de traer de vuelta el sueño americano, brindando a todos la oportunidad de oportunidades económicas: su vecino de al lado, su primo, la persona a su lado en una cafetería.

Es hora de incluir económicamente a todos para levantar las clases medias y bajas. En cierto sentido, el crowdfunding ya está integrado en el tejido de nuestra forma de vida: nosotros y nuestra economía estamos programados para responder a las oportunidades de crecimiento e inversión (en lugar de aumentar los impuestos o un ingreso básico universal, que en algunos casos puede ser útil ). Pero, en términos generales, necesitamos fomentar la ambición, la creatividad y el espíritu empresarial, las cosas sobre las que se construyó este país.

La información proporcionada aquí no es un consejo de inversión, fiscal o financiero. Debe consultar con un profesional con licencia para obtener asesoramiento sobre su situación específica.

Publicado en cooperación con Newsweek / Published in cooperation with Newsweek